马斯克晒机器人练功夫视频，凸显AI驱动进展

近日，埃隆·马斯克在社交平台X上传了特斯拉机器人Optimus和人类工作人员“过招”练功夫的视频。视频里，Optimus背部系着牵引绳但无其他束缚，能紧跟工作人员动作并实时回应。马斯克明确回应这是AI驱动，而非遥控。这一展示体现了特斯拉在人形机器人自主交互和动作响应技术上的进展，表明Optimus具备一定的智能决策和动作协调能力，为其未来应用场景拓展提供了想象空间。

量产计划推进，战略地位提升

 • 量产节点明确：9月30日，TeslaAI微博官方账号发文称，特斯拉计划2025年底推出第三代人形机器人，并在2026年开始量产，马斯克预计2030年前将年产100万台。这显示出特斯拉对人造形机器人量产的决心和清晰规划，量产节点愈发临近。

 • 工作重心回归：9月16日，马斯克发文表示全身心投入Optimus生产等工作。华鑫证券指出，今年上半年马斯克工作重心缺失导致新品进度停滞，如今回归将推动机器人研发和生产进程。

 • 目标牵引投入：特斯拉此前公布的激励提案文件为马斯克制定分阶段目标，要求10年内累计交付100万台人形机器人。东方证券认为，在此目标牵引下，特斯拉有望持续加大机器人投入，进一步提升人形机器人的战略地位，2026年有望实现产量大幅上升。

产品设计与市场前景

 • 产品设计升级：马斯克透露特斯拉正在敲定Optimus V3的设计，该产品将拥有“像人类一样灵巧的手”，这将进一步增强机器人的操作能力和应用范围，使其能更好地适应复杂任务。

 • 市场空间广阔：开源证券表示，2028 - 2035年头部机器人厂商量产指引达百万台，广阔的市场空间足够容纳更高的估值。特斯拉机器人Optimus目标是累计交付100万台，对应5000亿美元的市值，按远期单台2.5万美元算，特斯拉机器人业务定价在20倍PS。核心零部件公司在产业初期到放量期，估值能够快速被消化。

 • 投资价值分析：中金公司指出，当前人形机器人核心制造环节的技术探索已进入“量产导向的筛选期”，具备跨行业迁移基础、成本可控的技术已完成实验室验证，进入小批量试产阶段。如摆线针轮减速器在重载&抗冲击领域有应用价值；镁合金加工设备优化助推成本曲线下移；PEEK综合性能优异但短期成本高，MIM加工适用于规模量产形状复杂件；多传感器车规级技术迁移，旋变有望渗透下肢、盆骨等高频活动关节。

行业影响与展望

特斯拉在人形机器人领域的进展对整个行业具有示范和推动作用。其明确的量产计划、不断提升的战略地位以及广阔的市场前景，将吸引更多资源和关注进入人形机器人市场，加速行业的发展和技术的成熟。同时，核心制造环节技术的量产导向筛选，也将促使企业更加注重技术的实用性和成本控制，推动人形机器人从实验室走向实际应用，为未来智能生产和人类生活带来更多可能性。投资者可关注相关产业链上的核心零部件企业，把握人形机器人产业发展带来的投资机遇。